4月17日晚間，融創(chuàng)中國（01918.HK）發(fā)布境外債務(wù)重組進展。

根據(jù)公告內(nèi)容，鑒于2025年1月的清盤呈請對公司的影響，同時考慮當前行業(yè)情況遠不及此前境外債務(wù)重組方案制定時的預(yù)期，過去數(shù)月，公司始終保持與境外債權(quán)人的建設(shè)性溝通以期達成切實可行的整體境外債務(wù)解決方案、徹底化解境外債務(wù)風(fēng)險并構(gòu)建恢復(fù)可持續(xù)經(jīng)營所需的資本結(jié)構(gòu)和平穩(wěn)局面。

目前，公司已與若干有代表性的債權(quán)人就境外債務(wù)重組方案達成一致，針對總規(guī)模約95.5億美元的境外債務(wù)重組，持有債務(wù)本金額合計約13億美元的初始同意債權(quán)人已經(jīng)簽署重組支持協(xié)議，另外公司知悉持有債務(wù)本金額超過10億美元的債權(quán)人已原則性支持重組方案并正在履行必要程序以加入重組支持協(xié)議，前述債權(quán)人（包括初始同意債權(quán)人）合計持有的債務(wù)本金總額占現(xiàn)有債務(wù)本金總額的約26%。

融創(chuàng)中國表示，重組方案旨在為債權(quán)人提供公平公正、最優(yōu)回報方案的同時保障本集團持續(xù)經(jīng)營，實現(xiàn)互利共贏。具體而言，為相關(guān)債權(quán)人提供將其債權(quán)轉(zhuǎn)換為股權(quán)的機會，以獲得短期流動性及受益于潛在股票升值；徹底化解集團的境外債務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)可持續(xù)的資本結(jié)構(gòu)，并通過股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定計劃和團隊穩(wěn)定計劃，進一步穩(wěn)固各方對本集團的信心，未來更好的推動項目交付、債務(wù)風(fēng)險化解、資產(chǎn)盤活等工作和長期的業(yè)務(wù)恢復(fù)。境外重組的成功需要債權(quán)人的廣泛支持，公司懇請未簽署重組支持協(xié)議的所有現(xiàn)有債權(quán)人盡快加入重組支持協(xié)議。

根據(jù)公告，此次的重組方案為“全額債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)”，公司向債權(quán)人分派兩種新強制可轉(zhuǎn)債（新MCB），一類將獲分配轉(zhuǎn)股價6.80港元/股的新MCB，可在重組生效日起轉(zhuǎn)股；另一類將獲分配轉(zhuǎn)股價3.85港元/股的新MCB，可在重組后18-30個月內(nèi)轉(zhuǎn)股，該類總量不超過債權(quán)總額的25%。

此外，融創(chuàng)中國在公告中提到了股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定計劃。

為維持股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，主要股東（即孫宏斌）能夠持續(xù)為集團的保交付、債務(wù)風(fēng)險化解及長期業(yè)務(wù)恢復(fù)貢獻價值，持續(xù)鞏固各方信心并更好地整合資源，應(yīng)部分初始同意債權(quán)人建議，債權(quán)人擬通過重組向主要股東提供部分附帶條件的受限股票，以將主要股東的股權(quán)比例維持在一定水平。

具體而言，計劃債權(quán)人每獲得分配的100美元本金的新強制可轉(zhuǎn)換債券中將有約23美元的新強制可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行予主要股東或其指定方，在滿足約定的歸屬條件后，該部分新強制可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成的股票將釋放給主要股東或其指定方。主要股東享有受限股票的投票權(quán)等有限的權(quán)利，且在重組生效日期起6年內(nèi)不得處置、抵押、轉(zhuǎn)讓該等受限股票以換取經(jīng)濟利益，除非達到特定限制條件。

融創(chuàng)中國承諾，盡合理努力于2025年12月31日或之前，且無論如何，于截至最后截止日期前促使計劃生效日期落實及重組全面實施。

截至早鳥同意費截止日期（現(xiàn)定于香港時間2025年5月23日下午5時正）前有效持有合格受限債務(wù)，并在記錄日期仍持有全部或部分該等合格受限債務(wù)的同意債權(quán)人，將根據(jù)重組支持協(xié)議條款獲得一筆早鳥同意費，金額等同于該同意債權(quán)人截至早鳥同意費截止日期前持有的合格受限債務(wù)本金總額的1.0%。